昨天来自香港证券交易所的消息，浙江最大百货商店银泰百货（1833.HK）正式在香港主板招股。此次计划发行4.5亿股，招股价介于4.36至5.39港元，最多集资24.26亿港元。募集资金中，35%至45%将用作开设新店及收购现有或新百货公司物业，35%至45%用于收购同业，10%及余款偿债及用作营运资金。3月12日招股结束，上市日期为3月20日。

　　国寿和潘迪生成最大买家

　　银泰百货此次发售4.5亿股新股，其中90%国际配售，10%在港公开发售，每股招股价介于4.36至5.39元，集资19.62至24.26亿元。

　　据了解，昨天，银泰百货已获中国人寿保险(境外)公司以及潘迪生家族全资拥有的Equity Advantage Limited两名机构投资者同意认购价值为3.91亿元的股份，其中前者认购2.344亿元，后者认购1.562亿元。国寿及潘迪生家族将按发售价分别认购最多2.34亿及1.56亿元股份。

　　中国人寿大家都比较熟悉，而潘迪生则是香港上市公司迪生创建(113.HK)的主席，也是香港零售业的大鳄。资料显示，目前，迪生创建在亚洲拥有438家精品店和专卖店。

潘迪生此前曾表示，迪生创建目前手头现金为4亿港元，将继续寻找合适和高回报的收购项目。看来这次的银泰百货已经成了他眼中"高回报的项目"。

 

　　银泰的"百货帝国"梦想

　　银泰集团在A股市场本来已经有了银泰股份（600683）一家上市公司，同时还分别持有S百大（600865）及鄂武商（000501）29.88%、22.62%的股权。

　　不过，银泰股份早在2005年就剥离了百货业，主要是房地产和贸易。而S百大及鄂武商两家百货业上市公司，由于种种原因，银泰至今未能如愿。

　　因此，这次赴港上市主要是银泰集团的零售百货业资产。据了解，目前银泰百货在浙江省内共经营5家百货零售店，包括杭州一家，宁波两家，金华、温州各一家，2006年预测净利润不少于2.05亿元人民币。

　　正在香港的银泰总裁周明海昨天表示，集团计划在未来5年，在浙江省开设10多间新百货店，每间资本开支约3000至5000万美元。周明海预期，未来数年中国的消费品零售额，仍可以12%的年复合率增长。

　　上市意在增加争夺百大筹码？

　　银泰的百货业选择了香港上市，是否会放弃在A股市场上的收购大战呢？从目前的状况来看，银泰通过这次在香港上市募集资金，意在增加在A股市场上的收购筹码。

　　此前，银泰集团在二级市场上收集百大集团的筹码，主要是来自于美国华平投资基金的支持。然而，一年多来，银泰在百大股权争夺中依然未能胜出，随着百大股价的不断攀升，想继续收集筹码自然需要更多的资金。

　　这次赴港上市正好给他们提供了这样的支持。这一点我们从其募集资金的用途也可以看出。据悉，这次募集资金的35%至45%将用作开设新店及收购现有或新百货公司物业，35%至45%用于收购同业，10%及余款偿债及用作营运资金。

　　周明海表示，目前银泰在全国的市场占有率已经超过18%，未来他们仍会寻找省内外的收购机会，并依然看好S百大、鄂武商的发展前景。